近日，招商局集团企业财务大讲堂系列讲座之第四十四讲——《企业重组重整法律实务分享》在深圳市成功召开，本次专题讲座由深圳市招商平安资产管理有限责任公司承办，德衡律师集团总裁、北京德和衡律师事务所管理合伙人蒋琪律师、北京德和衡律师事务所高级合伙人兰才明律师、张雪莲律师、姚约茜律师作为法律专家做专题分享。本次讲座采用北京、深圳、上海三地线上、线下联动的方式，德和衡律师从多角度分享“企业重组、重整”中的法律实务问题，取得圆满成功。

       蒋琪律师从债权人视角出发，通过案例分析、问题导入等方式生动形象的从四个角度分析了重整计划中如何保护债权人的法律问题。蒋琪总裁通过介绍自身亲办的案例，与现场参会人员亲切互动，共同探讨债权人附条件通过重整计划、债转股清偿率的确定及案外人保证下的重整计划通过、破产重整强裁中司法标准等实务难题，指出重整计划的起草及审核过程中需兼顾效率与公平，坚守破产保护和利益平衡等理念，最大程度发挥破产重整制度的价值，维护债权人的利益。

       张雪莲律师从投资人的角度介绍作为投资人，参与重整程序的主要路径和风险防范措施。破产重整作为企业重组方式之一，将产生一定的法律效果和社会效果，重整制度能有效挖掘底层资产的优质价值，使得企业涅槃重生。投资人参与企业重整通常分为投资前、投资中和投资后三个阶段。投资前，投资人需深入考察该重整企业是否具备投资价值。张雪莲律师分别从主体、客体、原则、标准及目标五大方面作深入分析，帮助投资人全面、客观的对重整企业进行评估。投资过程中，投资人可结合自身情况选择如财务投资、共益债务投资、不良债权投资等方式参与企业重整，挖掘资产价值。投资完成后，投资人需密切关注重整企业的经营情况，采取系列措施防范企业重整完成后面临的风险。

       兰才明律师以案例导入的形式从五个方面深入分析投资人如何精准判断重整企业的投资价值。首先，投资人应当根据自身情况并结合重整企业的资产、品牌及技术等信息综合选择投资的角度。其次，作为投资人，应当快速判断重整企业的投资价值，兰才明主任分别从行业地位、行业影响力、可得资源的价值等各种角度进行分享，最大程度挖掘重整企业的价值。再次，公司的资产结构对投资人的选择也产生一定的影响。在选择重整企业时，需考察该企业的无形品牌资产、应收账款、不动产等比例构成，结合自身需求作有效投资。最后，企业文化背景及所在地域对重整成功与否存在一定影响。高度市场化和法治化的趋势为企业重整带来更多挑战，投资人需充分了解破产重整的特殊规则，密切关注重整企业所在地的政策导向，提高投资效率。

       姚约茜律师通过数据调研、案例分析的形式直观的介绍了新常态下跨境并购重组面临的挑战和机遇。如今中国内地企业海外并购数量在疫情影响之下逐年下降，且主要集中于资本、产能与服务的输出。姚约茜律师通过分析美国、欧洲投资概况及相关政策，分别提出了相关投资法律建议，分析目前境外投资方向及产业。作为企业，应当主动学习和研究标的国国家和地区的法律、严格守法经营、合理利用国际贸易规则、善于利用中介机构，及时做好法律风险防范，整合战略业务，提升企业的国际竞争力。

       承办方对本次专题讲座予以高度评价。近年来，招商局集团内企业发起或参与的重组重整项目渐多，处理不当将会存在一定的法律风险，导致项目失败。北京德和衡（深圳）律师事务所作为一家综合性律所，通过搭建多方平台、整合资源等方式，并联合学界、政府、实务等多方力量为企业提供专业的法律服务，本次专题讲座，四位律师专家分别从不同角度切入为企业重组重整业务提供专业的方法论，具有重要的理论意义和实践意义，今后，双方将进一步加强合作，提高企业重组重整业务水平，有效防范法律风险，最大限度挖掘重整企业的资产价值，充分发挥重整制度的重要作用。